收购有限责任公司业务操作指引（三）

　　2.收购合同的附件一般包括：

　　（1）目标公司的财务审计报告；

　　（2）目标公司的资产评估报告；

　　（3）目标公司土地转让协议；

　　（4）政府批准转让的文件；

　　（5）其他有关权利转让协议；

　　（6）目标公司的固定资产与机器设备清单；

　　（7）目标公司的流动资产清单；

　　（8）目标公司的债权债务清单；

　　（9）目标公司对外提供担保的清单；

　　（10）联合会议纪要；

　　（11）谈判记录。

　　上述附件的内容，律师可以根据实际情况在符合法律法规的情况下，选择增减。

　　3.特别提醒：收购合同的生效条款

　　律师应当提请委托人注意，如收购项目涉及必须由国家有关部门批准的，应建议委托人约定收购合同自批准之日起生效。其他情况下，可根据委托人实际情况约定合同生效条件和时间。

　　（五）收购合同的履行阶段

　　1.在收购履约阶段，律师工作主要包括：

　　（1）为收购各方拟定“履约备忘录”，载明履约所需各项文件，并于文件齐备时进行验证，以确定是否可以开始履行合同。

　　（2）委托人举行验证会议。

　　（3）按相关法律法规的规定办理报批手续。

　　（4）协助办理收购涉及的各项变更登记、重新登记、注销登记手续。

　　2.律师协助收购方或目标公司起草或调取的、需要向相关政府主管部门报送的文件材料包括：

　　（1）股东变更申请书；

　　（2）收购前各方的原合同、章程及其修改协议；

　　（3）收购各方的批准证书和营业执照复印件；

　　（4）目标公司董事会、股东会关于出资转让的决议；

　　（5）出资变更后的董事会成员名单；

　　（6）各方签订的并经其他股东签字或以其他书面方式认可的出资转让协议；

　　（7）审批机关要求报送的其他文件。

　　3.收购履约阶段的事务

　　（1）收购款到账验收，出具报告书。在收购方支付全部转让款并将付款凭证传真给出让方后，在约定的工作日内，出让方指定的或双方约定的注册会计师对该转让金额是否到账予以验证，并将验证报告传真给收购方。

　　（2）收购标的的交付及股东名册的变更。收购双方及目标公司应及时办理被收购资产的交割手续和被收购股权的变更登记手续，包括所涉资产权属变更需要办理的物的交付和权属变更登记手续，以及股权收购中目标公司股东名册变更和签发新股东出资证明书等手续。

　　（3）股东权利义务的移转。出资转让协议可以约定，转让标的交割之后，出让方将不再作为目标公司的股东而享有任何股东权利，亦不再承担目标公司的任何义务、负债或损失；收购方将成为目标公司的股东，并取代出让方继续履行目标公司发起人协议书及章程中规定的股东权利和股东义务。

　　（4）新股东与公司其他股东应当签订新的合营（合作）协议，修订原公司章程和议事规则，更换新董事。签订新的合营（合作）协议与新章程后，公司签发新的股东出资证明书，变更公司的股东名册，并于变更后30日内向工商行政管理机关提交目标公司股东、出资、章程等变更登记申请或备案申请。

　　4.特别提示

　　律师应向委托人提示出资转让与出资转让合同生效，即收购合同生效的区别。出资转让合同除法律法规明文规定需经主管部门批准生效，或者当事人约定了生效条件之外，一般自合同主体签字盖章之日起生效；而出资转让的生效以合同的生效为前提，但出资转让合同的生效并不当然意味着出资自合同生效时起转让，其生效根据公司性质有可能还需满足法律规定的条件或当事人约定的条件。

第二节　资产收购

　　一、基本流程

　　（1）收购方与目标公司或其股东进行洽谈，初步了解情况，进而达成收购意向，签订收购意向书。

　　（2）收购方在目标公司的协助下对拟收购的目标公司资产及其上权利进行清理，进行资产评估，对目标公司的管理构架进行详尽调查,对职工情况进行造册统计。

　　（3）收购双方及目标公司债权人代表组成小组，草拟并通过收购实施预案。

　　（4）债权人与被收购方达成债务重组协议，约定收购后的债务偿还事宜。

　　（5）收购双方正式谈判，协商签订收购合同。

　　（6）双方根据公司章程或公司法及相关配套法规的规定，提交各自的权力机构如股东会就收购事宜进行审议表决。

　　（7）双方根据法律、法规的要求，将收购合同交有关部门批准或备案。

　　（8）收购合同生效后，双方按照合同约定履行资产转移、经营管理权转移手续，除法律另有规定外，应当依法办理产权变更手续。

　　二、律师业务

　　收购的全过程可以分为收购预备阶段、尽职调查阶段、意向达成阶段、并购执行阶段。在每一个阶段，律师都可以提供相应的法律服务，为当事人规避法律风险、并购项目的顺利进行提供保障。

　　（一）收购预备阶段

　　收购预备阶段为收购方初步确定目标公司起至实施收购前的准备期间。律师在收购预备阶段的法律事务有 :

　　（1）根据收购方的需求，为其寻找收购目标。

　　（2）协助收购方收集目标公司的公开资料和企业资信情况、经营能力等信息，在此基础上进行信息整理和分析，从公司经营的市场风险方面考查有无重大障碍影响收购活动的进行。

　　（3）综合研究公司法、证券法、税法及外商投资等法律法规，对收购的可行性进行法律论证，寻求立项的法律依据。

　　（4）就收购可能涉及的具体行政程序进行调查，例如收购行为是否违背我国收购政策和法律、可能产生怎样的法律后果、收购行为是否需要经当地政府批准或进行事先报告、地方政策对同类收购有无倾向性态度。